AG尊龙凯时在国内扫地机器人行业高速发展阶段，市场红利期使得较早布局的科沃斯、石头科技成为极具竞争力的头部厂商。从技术创新到产品性能，再到用户体验，国产扫地机器人已经成为全球行业内极具竞争力的存在，在当前国内销量下滑、需求疲软的情况下，“出海”是国产扫地机器人品牌寻找增量市场的首选。

　　“懒人经济”盛行下，扫地机器人直击市场上清洁电器“解放双手”的产品需求。

　　自2019年智能家居行业出现自清洁扫地机器人后，这一产品形态逐步被消费者认可，行业在原有充电功能桩上逐步增加了抹布自清洁、自动集尘、抹布烘干、清洗槽烘干等复合功能，也促使扫地机器人逐渐在国内受到认可和追捧。

　　奥维云网数据显示，2019-2022年是扫地机器人行业高速发展阶段，市场红利期使得较早布局的行业“双雄”——科沃斯（603486.SH）和石头科技（688169.SH），成为极具竞争力的头部厂商。

　　而面对行业竞争持续加剧、市场销量遇冷的现状AG尊龙凯时，无论是出海寻找“新大陆”，还是扩充产品品类、从细分领域寻求突破，当下中国的扫地机器人厂商都应在保持产品和技术领先的基础上，积极向外拓展，寻求新的业绩增量。

　　近两年来，智能清洁机器人行业竞争日趋激烈。一方面，现有头部企业对市场争夺的竞争加剧，具体体现为通过不断提升产品性能、保证服务覆盖、高端化定价等手段抢占市场；另一方面，中小型企业不断涌入市场，希望获得一定的市场份额。

　　为应对扫地机器人行业竞争加剧现状，主要厂商纷纷在产品研发、市场拓展上加大投入，并努力寻找新的盈利模式和利润增长点。不过，经过前期竞争，当前扫地机器人行业品牌集中度高，头部优势明显，竞争格局相对稳定。

　　国内市场的主要厂商主要有科沃斯、石头科技、小米、云鲸、iRobot、美的、海尔、追觅等。根据奥维云网数据，2023年上半年国内智能扫地机器人品牌集中度较高，TOP5品牌占比已高达96%。而海外市场的主要品牌为iRobot、shark、eufy等。无论是国内市场还是国外市场，竞争格局已然稳固，对于新品牌来说，往往很难出圈。

　　2019年-2022年，科沃斯的营业总收入一路攀升，分别为53.12亿元、72.34亿元、130.9亿元和153.2亿元，尽管2022年科沃斯营收增长，但归属母公司净利润却下滑15.31%，陷入“增收不增利”的局面。而行业内另一头部厂商——石头科技，也出现类似的局面。2019年-2022年，石头科技的营业总收入分别为42.05亿元、45.30亿元、58.37亿元和66.29亿元，2019年-2021年归属净利润保持增长的石头科技，也在2022年出现下滑——归属净利润下滑15.62%。（图表1）

　　今年第三季度，科沃斯实现营收33.87亿元，同比增长2.58%，归母净利润1961万元，同比减少92%。石头科技第三季度营业收入23.15亿元，归母净利润6.21亿元。石头科技的第三季度业绩相比科沃斯尚可，但遭多位股东减持。

　　石头科技8月12日公告称，顺为、小米旗下“天津金米”、丁迪2月13日至8月12日期间，分别减持3.31%、1.93%、0.25%公司股份，减持总额分别为10.14亿元、6.3亿元、7871.71万元。随后，9月16日公告称，公司控股股东、实际控制人昌敬3月24日至9月14日期间累计减持1%股份，减持总金额3.92亿元。以上股东减持总金额合计超21亿元。

　　从成立初期，石头科技与小米就是高度捆绑的状态——通过ODM模式为小米提供定制品牌米家智能扫地机器人，而“小米系”投资公司的减持，除了带来收益，也有石头科技自由品牌逐渐与小米形成竞争的原因。

　　管中窥豹，从行业两大头部企业的业绩表现，能够看出扫地机器人的红利期将尽。值得注意的是，尽管归属净利润下滑，但科沃斯和石头科技营收均实现增长，这背后的原因，正是扫地机器人“价涨量跌”。

　　奥维云网数据显示，2022年中国扫地机器人销量为441.4万台，同比下降23.8%。为保证营收增长，头部品牌选择提升主打各种“高科技”名头的高价位扫地机机器人的占比。根据GfK中怡康测算数据，行业均价从2019年的1479元一路攀升至2022年的3210元，但销量却出现明显下滑。

　　关于涨价的主要影响因素，根据行业内头部厂商在产品发布上的各种说辞，是扫地机器人正在变得越来越智能。扫地机器人的两大头部厂商——科沃斯和石头科技，一直致力于树立“高科技企业”标签，随着多功能基站产品的普及，价格一路也水涨船高，这不但撑起了企业的营收增长，扫地机器人也被市场戏称为“中产收割机”。

　　不过，根据2023年前三季度，科沃斯研发费用为6.05亿元，仅占总营收的5.74%，约为销售费用的六分之一。相比较而言，石头科技前三季度研发费用更少，仅为4.48亿元。而科沃斯和石头科技在今年前三季度的销售费用分别为34.61亿元和11.20亿元，增速分别为19.81%和42.07%，远超同期营收增速和研发费用增速。

　　时间来到2023年，扫地机器人行业整体呈现出“竞争加剧、市场弱复苏”的局面。2023年上半年，据GfK、中怡康、NPD和Stackline数据统计，全球扫地机器人市场规模同比下降4.9%，国内下降0.6%，而扫地机器人的价格也全面触顶回落。

　　根据奥维云网披露，“扫地机全能基站产品快速渗透，占比超过70%，整体内部结构调整下导致均价同比增长4%，但从价格段占比分布来看，全能款产品快速下探到3000元价格段上下。”（图表2）

　　尽管扫地机器人越来越智能，价格也有所回落，但当下国内市场对扫地机器人的热情，正在逐渐冷却。归其原因，以科沃斯和石头科技为代表的头部品牌，其主打的扫地机、洗地机等产品——在功能层面属于小家电，但产品价格带却上探至5000-6000元的大家电的档次，性价比值得商榷；从需求层面来看，扫地机、洗地机这样的小家电也并非是冰箱、洗衣机这样的刚需产品。

　　除此之外，作为清洁“小家电”，扫地机器人的功能提升空间有限，经过前期频繁的产品迭代和创新之后，行业也难再出现颠覆式创新。尽管当前“洗地机”正在成为“新宠”，不过依旧是扫地机器人使用场景的延伸，洗地机的竞争格局和扫地机器人也整体趋同。

　　总的来说，在清洁电器行业中，现阶段不同品牌之间产品差异也越来越小，同质化问题也愈加明显。很明显，主打“高科技、高端化”的科沃斯和石头科技，在红利期消退后，要面对更为拥挤的赛道和更为理智的消费者。

　　不过，我们还要意识到从技术创新到产品性能，再到用户体验，国产扫地机器人已经成为全球行业内极具竞争力的存在。在当前国内销量下滑AG尊龙凯时、需求疲软的情况下，“出海”是寻找增量市场的首选。

　　和国内市场相比，欧美市场对以扫地机器人为代表的清洁电器的认知和接受度更高，也拥有更强的消费能力。这样的市场环境，有助于国内厂商实现海外品牌升级和商业变现。

　　从财报来看，出海已经取得了不错的成绩。今年上半年，科沃斯和添可两大品牌海外业务收入分别同比增长26.5%和24.2%，占各自收入比重均超过三成，海外市场已经成为科沃斯的重要收入来源之一。石头科技的海外市场收入已经由2019年的5.81亿元上升至2022年的34.83亿元，业务占比也从2019年的不足14%增长至2022年的52.54%，其海外收入已经超过国内收入。

　　尽管扫地机器人是舶来品，且进入中国市场也较晚，但在本土产业体系快速壮大，叠加前期市场需求红利、创业+研发热潮，行业内本土企业的角色也正在从“跟随者”转向“引领者”，并不断向微笑曲线的两端延伸。值得注意的是，科沃斯和石头科技在出海过程中，走的正是高端路线年推出的添可品牌为例，添可品牌聚焦海外高端智能生活电器品牌业务，不断创新品类和产品迭代以保持市场竞争。2022CES展上，石头科技面向海外发布s7 Max V系列，售价1399美金，2023年又推出S8系列产品，均为海外高端用户提供具备技术竞争力的旗舰产品。

　　得益于前期国内的激烈竞争，科沃斯和石头科技这两大行业巨头拥有供应链实力和技术创新引领优势，通过拉高产品单价，能够赚取更多品牌溢价。不仅如此，以追觅为代表的国内第二梯队也加速向海外输出旗下的高端旗舰机型。在2023年欧洲亚马逊Prime Day期间，追觅全渠道GMV达1250万欧元（约合人民币1亿元），同比增长1045%，扫地机和洗地机品类均位居第一。（图表3）

　　商业机构Euromonitor数据显示，2012年iRobot在全球市场的占有率超过80%以上AG尊龙凯时。2015年iRobot的CEO——Colin Angle还宣布“除了美国以外，未来5年之内中国将成为iRobot第二大市场”。然而2018-2020年正是国内厂商群雄逐鹿的激烈竞争阶段，在当前TOP5品牌占比已高达96%的国内市场中，并没有iRobot的身影。

　　2020-2023年，科沃斯和石头科技在海外市场的身影较为活跃，尽管iRobot的市占率仍居首位，但市场份额逐年被国内厂商挤压。根据国信证券2023月6月的数据，石头科技以15%以上的份额进入美国亚马逊扫地机第三名；科沃斯在美国亚马逊的份额变化不大，还在5%以下。而在欧洲市场，石头科技和科沃斯的市场占有率分别位居第二、第三。截止2023年上半年，iRobot营收已经连续5个季度同比下滑。国内厂商对iRobot市场份额的穷追猛打，压力已经近在眼前。

　　2022年，陷入经营困境的iRobot，发布旗下首款扫拖一体机Roomba Combo j7+，在美国厂商追随国内技术创新方向之时，国内厂商也在尝试多元化营销，通过参加IFA展览会、举办产品发布会等加速产品出圈，提升品牌知名度。

　　除了出海开拓更广阔的市场，科沃斯和石头科技也扩充产品品类，推动新品类商业落地，布局未来增长极。

　　近期，科沃斯将家用割草机器人GOAT G1和商用清洁机器人DEEBOT PRO K1、M1逐步推向市场，进一步拓展室外场景和商业场景，尤其在欧美市场，科沃斯希望通过与头部线下连锁零售商开展合作，打开新的市场。在添可品牌方面，科沃斯也在推动智能烹饪产品优化和模式创新。

　　而石头科技在海外市场的良好表现，也为继续出海注入了信心，其半年报表示，将多年技术积累转化为用户体验，加快海外市场产品结构提升，助力海外产品结构从单机产品逐步过渡到具备自清洁、自集尘、烘干等多功能复合产品，挖掘更广阔的市场份额。2023年2月，石头科技发布旗下首款洗烘一体机，正式进入洗衣机赛道。随后又推出“石头分子筛迷你洗烘一体机M1”，以此入局内衣物洗护细分领域。